Lambda Ottimale per Volatility Forecasting
Valore Raccomandato
λ = 0.06061
Equivalenze
- Span: 32 giorni
- Half-life: ~11 giorni
- SMA equivalent: ~22-day window
Derivazione
λ = 2 / (Span + 1)
λ = 2 / (32 + 1) = 2 / 33 = 0.06061
Perche Questo Valore?
Ricerca empirica (JPMorgan RiskMetrics, altri): - Optimal forecast power per volatilita 1-40 giorni ahead - Balance tra responsiveness e noise - Robusto cross-asset classes
Alternative Testing
| Lambda | Span | Half-life | Performance |
|---|---|---|---|
| 0.10 | 19 | 6.6 | Too noisy |
| 0.06 | 32 | 11 | Optimal |
| 0.03 | 65 | 22 | Too slow |
Deviazioni da 0.06 peggiorano forecasting ~10-20%.
Usage Context
Use λ = 0.06061 per: - Volatility forecasting (position sizing) - Risk targeting - Non per EWMAC trading rules (usano λ diversi)
Blended Estimate
Per mean reversion, blend con long-term:
σ = 0.7 × σ_EWMA(λ=0.06) + 0.3 × σ_long
Concetti Correlati
- [[EWMA]] - formula che usa lambda
- [[Volatility Clustering]] - fenomeno che EWMA cattura
- [[Position Sizing]] - usa σ da EWMA